A股长三角年报：汽车地产水泥掉出“最挣钱榜单”家居用品发力出海

　　A股长三角年报：汽车地产水泥掉出“最挣钱榜单”家居用品发力出海A股2023年年报披露收官。长三角作为我国经济最活跃的地区之一，区域上市公司的业绩情况受到投资者高度关注。

　　Wind数据显示，截至4月30日，长三角（上海、浙江、江苏、安徽）上市公司数量共计2022家，总市值合计21.91万亿元，上年同期（2023年4月30日）的两项数据分别为1930家、24.55万亿元，即在公司数量增长92家的同时，总市值仍下降2.64万亿元。

　　2023年部分传统与新兴产业的景气度、竞争格局发生了显著变化，影响了上市公司的利润表现。对些，第一财经记者对长三角地区上市公司的盈利排行榜与主要变化（数据截至2024年4月30日，下同）进行了梳理。

　　长三角既有一批化工、基建、机械、汽车、地产等传统行业的头部上市公司，也有近几年被市场高度关注的新能源、半导体、生物医药等产业链。从A股公司地域分布来看，上海有445家，浙江、江苏各有706家、685家，安徽176家。

　　除直辖市上海市外，来看各城市A股上市公司数量：杭州A股家数领跑，达228家，苏州为218家，是数量超过200家仅有的两座城市；无锡、宁波、南京分别有124家、121家、124家，即长三角区域除上海市外还有五座城市A股上市公司超过100家。

　　2023年长三角上市公司实现总营收同比增长约2.35%，净利润同比减少不到一个百分点。数据显示，2022家公司去年实现营业收入16.1万亿元，上年同期为15.73万亿元，实现归母净利润合计为9635.45亿元，上年同期为9719.31亿元。

　　23家长三角上市公司去年的营业收入超过千亿，实现归母净利润100亿元及以上的公司数量有17家，主要集中在汽车、交运、银行、电力设备、非银金融等行业。2022家上市公司户均营收为79.71亿元，同比上年增加1.86亿元，户均盈利4.76亿元，同比下滑约400万元。

　　记者注意到，长三角上市公司2023年总营收的小幅增长，主要是“千亿阵营”带来的增量。2023年23家公司实现营业收入超过千亿，合计达5.5万亿元，占总营收比重34.16%，2022年同期为20家公司、合计实现5.26万亿元，占比为33.44%。营收方面，上汽集团（600104.SH）营收规模居第一，达7562亿元，排名随后的是物产中大（600704.SH）、绿地控股（600606.SH）和宝钢股份（600019.SH）ayx爱游戏。

　　地域分布方面，上海的“千亿阵营”数量绝对领先，有13家，浙江和江苏各有4家，安徽2家。尤其是营收前十名，上海包揽了8个名次：上汽集团、绿地控股、包钢股份、中国太保、上海建工、上海医药、交通银行、金龙鱼，其余2家均来自浙江。

　　2023年长三角上市公司净利润前十名榜单显示，按照归母净利润规模排序（下同），依次为交通银行、浦发银行、江苏银行、中国太保、宁波银行、上海银行、南京银行、浙商银行、杭州银行和海康威视。相比2022年，上港集团、上汽集团、海螺水泥3家公司掉出榜单，海康威视、浙商银行和杭州银行跻身前十名，使得榜单中银行的比重进一步扩大。

　　上汽集团、上港集团、海螺水泥分别是汽车、交通运输、水泥行业的头部企业，2023年的归母净利润分别同比下滑23.34%、12.48%、33.4%，利润下滑均系各自所处行业发生了变化。2023年国内汽车市场“卷”价格、也“卷”配置，市场价格战贯穿全年、力度空前，削弱了车企的利润率。房地产市场下行拖累水泥需求，水泥供需矛盾进一步激化，价格同比大幅回落，行业效益持续下行，导致海螺水泥营收利润双降。

　　在利润前20名榜单中，光伏龙头阳光电源（300274.SZ）取代中芯国际（688981.SH）排在第19名，后者仅排在第31名，这也是2023年光伏与半导体行业需求的缩影。受半导体周期下行、终端需求低迷，中芯国际去年的归母净利润同比减少60.25%，为48.22亿元。阳光电源近10年以来首次进入长三角净利润前20名，也是排名中唯一一家新能源公司，该公司去年的归母净利润同比增长162.7%。

　　196家长三角上市公司2023年实现归母净利润超过10亿元，2022年的这项数据为200家。按省份划分，196家公司中，上海50家，浙江71家，江苏56家，安徽19家。除上海市外，数量最多的是杭州，这项指标高达27家，南京与苏州各15家，宁波13家，无锡11家。

　　哪些行业最能挣钱？答案仍是新能源。数据显示（按申万一级行业，下同），年净利润超过10亿的公司来自以下6大行业：电力设备21家、银行17家、非银金融15家、交通运输和生物医药各13家、汽车9家。

　　其中，21家电力设备公司包含了阳光电源、天合光能、正泰电器、晶盛机电、阿特斯、横电东磁、双良节能、东方日升、奥特维等光伏股。这是由于申万一家行业将新能源（主要是风光储）归类在电力设备行业，细分二级行业包括光伏设备、锂电池、电池材料、电网设备等，这也印证了新能源仍是A股景气度相对好的赛道。

　　产品出海正在成为上市公司拓展业绩新增长点的重要途径。Wind数据显示，2023年有1442家长三角A股上市公司实现海外业务收入，上年同期为1426家，海外业务总营收亦呈现小幅增长，2023年为2.49万亿，2022年为2.42万亿，同比增长2.48%。

　　2023年海外业务规模最大的是上汽集团，达1120.38亿元，占总营收比重为15.43%，同比增加近四个百分点，公司也是长三角地区唯一一家海外业务收入超过千亿的A股公司。2023年上汽集团的汽车海外市场销售120.8万辆，同比增长18.8%，连续8年保持整车出口国内行业第一，欧洲成为公司首个“20万辆级”海外区域市场。

　　2023年海外业务收入前十名中，排在上汽集团后面的公司依次为物产中大、华勤技术、苏美达、包钢股份、荣盛石化、天合光能、均胜电子、冠捷科技、中国船舶。其中物产中大、荣盛石化和宝钢股份的海外业务收入占总营收比重都超过了10%。

　　记者注意到，有175家A股公司的营业收入主要依赖海外市场，占总营收比重超过60%。进一步分析数据发现，这些公司主要来自电子、家用电器、电力设备、机械设备、汽车、轻工制造、基础化工等行业。

　　其中有36家公司去年的海外营收占比超过90%，这些公司所属行业相对比较分散，占比最高的是家居用品行业，有9家。

　　常州地区的匠心家具（301061.SZ）的主要产品为智能电动沙发和智能电动床及其零配件，属于消费品。2023年匠心家居的海外业务收入为19.02亿元，占总营收比重达98.97%，88.31%的产品销往美国。匠心家居在年报中表示：“在海外建立、建设自己的品牌与渠道是个长期战略。大国博弈和贸易保护带来的关税和政策风险有可能加剧，海运费用在地缘冲突背景下波动加大。公司正加大越南生产基地制造能力，强化供应链、运输和仓储管理能力来降低由此带来的风险。”

　　海象新材、雅艺科技、天振股份、爱丽家具、浙江永强、嘉益股份、中源家居等7家家居用品公司去年的海外收入占比都超过90%，主营产品涵盖电动沙发、科技火炉、地板、真空保温器皿等。

　　海外业务收入占比最高的是艾罗能源（688717.SH），其主要面向海外客户提供光伏逆变器、储能电池以及并网逆变器，2023年的海外收入达44.4亿元，占总营收比重99.27%。